Страхование кредитов

Прекращение обязательств

Рефинансирование дебиторской задолженности

Использование на предприятии современных форм страхования, рефинансирования дебиторской задолженности и прекращения обязательств

1. Страхование дебиторской задолженности

Цель – предоставление кредиторам гарантий погашения кредитов в установленные сроки в случае неплатежеспособности должника.

Страхование может осуществляться:

· путем страхования имущества, выступающего обеспечением возврата выданного кредита (страхование залога) и страхования рисков непогашения кредитов;

· применения законодательных мер ответственности заемщика за исполнение обязательств (неустойка, залог, удержание имущества должника, поручительство, банковская гарантия, задаток);

· ответственности за нарушение обязательств (возмещение убытков).

*

Инструменты рефинансирования - это инструменты ускоренного перевода задолженности в другие формы высоколиквидных активов предприятия (денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги).

Рефинансирование может осуществляться с использованием:

- форфейтинга;

- факторинга;

- цессии;

- учета векселей.

*

Прекращение обязательств может осуществляться:

- уплатой отступного;

- зачетом встречного требования;

- бартером;

- новацией долга в заемное обязательство;

- прощением долга;

- невозможностью исполнения на основании акта государственного органа или в связи с ликвидацией юридического лица.

Основной вид страхования – страхование имущества, выступающего обеспечением возврата выданного кредита (страхование залога).Заложенное имущество страхуется от рисков утраты или повреждения на сумму не ниже обеспечиваемого залогом требования. Страхователь – либо кредитор, либо заемщик.

Страхование рисков непогашения кредитов – объект страхования – ответственность заемщика за полное и своевременное погашение кредита и выплату процентов по нему. Страхователи – лица, получившие кредит.

Предел ответственности страховщика от до50 до 90 процентов непогашенного кредита, т.е. риск делится между страховой компанией и кредитором.

Форфейтинг (от франц. a forfait – целиком, общая сумма) представляет собой специфическую форму кредитования экспортеров путем покупки у них коммерческих векселей, акцептованных импортером (или иных долговых требований по внешнеторговым сделкам), без права регрессивного требования к продавцу в случае неуплаты по векселю. Форфейтирование применяется главным образом как способ рефинансирования коммерческого кредита во внешнеэкономическом обороте, оно является формой трансформации коммерческого кредита в банковский.

Факторинг – покупка финансовой компанией (чаще всего банком) денежных требований поставщика к покупателю (дебиторской задолженности) и их последующая инкассация. Факторинговая компания сразу оплачивается 70 – 90 процентов суммы счета. Остальная сумма, за вычетом комиссионных и процентов за кредит, возвращается осле полной оплаты счета покупателем.

Существуют два вида факторинга:

Преимущество факторинга для поставщика:

ü гарантия оплаты счетов;

ü сокращение срока погашения дебиторской задолженности;

ü отсутствие необходимости изучения финансовых документов покупателя;

ü относительная экономия оборотных средств с учетом фактора времени

Цессия – уступка права требования исполнения обязательств другому лицу.

Сторона, передающая право требования – цедент. Сторона, приобретающая право требования – цессионарий. Уступка права требования может быть в виде продажи дебиторской задолженности (в этом случае заключается договор купли – продажи иногда с правом обратного выкупа); либо путем получения кредита под залог этой задолженности. В этом случае дополнительную потребность поставщика в оборотных средствах покрывает банк ссудой под отгруженную готовую продукцию. Поставщик получает ссуду в банке и одновременно оформляется договор цессии, по которому к банку переходит право получения выручки от реализации продукции. Банк может воспользоваться выручкой только для погашения кредита и уплаты процентов по нему. Чаще всего применяется открытая цессия.

Учет векселей. Если выдача кредита оформлена векселем, то в качестве инструмента страхования можно использовать учет векселей. Учет векселя означает его продажу, например, банку. В этом случае поставщик избегает риска неплатежа, но несет дополнительные расходы в виде процентов, удерживаемых банком.

Применение на практике законодательных мер ответственности заемщика. Согласно статье 393 ГК кредитор может требовать от должника возврата основного долга и возмещения убытков, возникших вследствие неисполнения обязательств. Под у бытками понимают произведенные расходы и неполученные доходы.

Залог. П редметом залога может быть имущество (объекты недвижимости, товары в обороте, ценные бумаги), а также права (НМА, дебиторская задолженность)

Если предмет залога – имущество, то его стоимость можно оценить с помощью эксперта. Договор требует нотариального заверения, регистрации в БТИ и т.д. Заложенное имущество изымается только по решению суда. Товары, отпущенные в кредит находятся в залоге у продавца с момента их отгрузки до момента оплаты (Ст. 488 ГК РФ).

Поручительство – поручитель и должник отвечают за исполнение обязательств солидарно в полном объеме, включая уплату процентов и других убытков кредитора.

Гарантия – самая выгодная - банковская, т.к. у банка больше возможностей проверить финансовое состояние организации.

Задаток – денежная сумма, выдаваемая одной из сторон в счет платежей другой стороне в доказательство намерений заключения договора и в обеспечение его исполнения (Ст. 380-381 ГК РФ).

Новация долга в заемное обязательство – долг можно заменить заемным обязательством. В этом случае заключается договор займа, в соответствии с которым заимодавец (кредитор) с момента заключения договора до момента возврата займа получает от заемщика проценты.

Товарообменные операции (бартер) – по своей сути это договор мены, согласно которому каждая сторона обязуется передать другой стороне в собственность один товар в обмен на другой. Товары должны быть равноценными.

Взаимозачет. Под взаимозачетной операцией понимается полное или частичное прекращение обязательства зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил, либо срок которого не указан или определен моментом востребования (СТ. 410 ГК РФ)

Предоплата – полная или частичная. Рекомендуется выставление промежуточного счета. Эта мера эффективна при долгосрочных контрактах, т.к. обеспечивает приток ДС по мере выполнения отдельных этапов и сдачи их по акту.

При заключении контракта рекомендуется гибкое ценообразование, учитывающее фактор времени, инфляцию и ликвидность активов.