| Баланс
| ХХ год
| 1прибл.
| Поправка
| 2 прибл.
| Поправка
| 3прибл.
| Поправка
| 4 прибл.
|
| Денежные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Дебиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ТМС
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Оборотные средства, всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Основные средства, нетто
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Активы, всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Кредиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Начисленные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Краткосрочные займы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Краткосрочные задолженности, всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Долгосрочные кредиты
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Задолженности, всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Привилегированные акции
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Обыкновенные акции
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Нераспределенная прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Собственный капитал, всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Задолженности и капитал, всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Дополнительное финансирование
|
|
|
|
|
|
|
|
|
По-прежнему будем рассматривать только первое приближение. Согласно сделанным допущениям, денежные средства, дебиторская задолженность и товарно-материальные средства увеличиваются на 10 %. Поскольку основные средства в прошлом году эксплуатировались на полную мощность, объем основных средств также увеличивается на 10 %. В предположении неизменной оборачиваемости основных статей краткосрочных задолженностей, кредиторская задолженность и начисленные обязательства на 10 % увеличились. Кроме того, величина нераспределенной прибыли, как это следует из отчета о прибыли, возросла на $88, 15 млн. В итоге получилось, что суммарная «невязка» активов и пассивов составляет $94,85 млн. Это и есть объем дополнительного финансирования, оцененный в первом приближении. Теперь финансовый менеджер должен принять решение, из каких источников он будет финансировать эти дополнительные потребности. Вариант такого финансирования представлен в таблице 2.2.4.
Таблица 2.2.4.
2015-02-18
462
